前のめりSE投資家の勉強ノート

将来の資産形成を目的として、株式や債券など様々な金融商品への投資をやっています。充分な利益を目指し、日々勉強しています。

積立NISAをS&P500で運用したら資産推移はどうなる?

1.はじめに

前回は積立NISAの老後運用の話*1を書きました。今回は過去の実績を使って「どの程度の資産になるのか」を掘り下げてみたいと思います。

2.積立NISAの投資先

積立NISAの投資先は複数ありますが、今回は米国の株価指数であるS&P500を対象にします。主観混じりではありますが、以下の理由があるためです。

S&P500の指数の推移(指数年末値と対前年増減率)はwikipediaに掲載されているので、この実績値を基準に計算します。ちなみに1953~2020年の年間平均パフォーマンスは8.41(%)でした。まずはこの平均パフォーマンスを使って積立NISA(毎年40万積立)を計算してみると、以下のようになります。

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40年の積立結果は貯金の場合が1600万円に対し、投資信託の積立の場合が1億1548万円となり、貯金の場合の実に7.21倍になります。しかし、毎年8.41(%)のパフォーマンスになることは絶対にあり得ません。実際、-38.49(%)~38.06(%)までの振れ幅があります。なので、ここから実績値を使って比較します。

3.各投資年数に応じた投資結果

まずは1960年~2010年の各年から10年間投資した場合の資産の推移を見てみましょう。

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10年時点では投資を始めた年によってそこそこ差がありますが、いずれも貯金の資産額は上回っていることがわかります。貯金の場合は400万円に対し、運用資産は442~806万円となる計算結果になりました。

次に、1960年~2000年の各年から20年間投資した場合の資産の推移を見てみましょう。

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このケースだと、1980年から20年投資した場合が3430万円と飛びぬけて資産が大きく上昇しています。それ以外の運用結果と貯金を比べると、貯金の場合は800万円に対し、1200~2032万円となる計算結果になりました。

最後に1960年~1980年の各年から40年間投資した場合の資産の推移を見てみましょう。

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40年ともなると投資有り時の資産と投資無し時の資産に大きく差が付いていることがわかります。しかし、投資結果のブレ幅は大きく、8784万円~1億5096万円となる計算結果になりました。平均パフォーマンス8.14(%)の計算結果も併記しているのでブレ幅はグラフを見るとわかりやすいと思います。

20年間のグラフで最も資産額の高かった「1980年から投資開始時」のケースが2番手となっていることから、一時的に高くなってもその後の下落で資産が目減りするということであり、だからこそドルコスト平均法が大事であるということも言えるのではないでしょうか。

まとめると、コロナショックや様々なバブル崩壊など幾度と株価は暴落することもありますが、過去の実績の観点でドルコスト平均法によるS&P500連動投資信託への投資でそれなりに資産形成することができそうであると言えるでしょう。

4.おわりに

今回は過去の実績値を用いて前回よりも具体的な計算結果が提示出来たと思います。しかしながら、為替リスクは考慮していませんし、そもそも過去実績が将来のパフォーマンスを保障するわけでもありません。それでもおおよその値動きを把握していれば、投資の方針を決める手助けになるのではないでしょうか。

おまけ

40年投資時の表を参考までに乗せておきます。

年数 貯金時 1960 1970 1980 8.14(%)時
1 40 40 40 40 40
2 80 75 86 86 83
3 120 129 111 141 130
4 160 186 118 183 181
5 200 243 195 271 237
6 240 251 273 350 296
7 280 342 282 398 361
8 320 408 326 487 432
9 360 402 404 659 508
10 400 442 548 656 591
11 440 530 535 869 681
12 480 653 654 948 778
13 520 579 807 1055 883
14 560 447 858 1078 997
15 600 628 1124 1486 1121
16 640 788 1328 1827 1256
17 680 738 1395 2434 1401
18 720 790 1608 3123 1559
19 760 922 2087 3773 1730
20 800 1200 1990 3430 1916
21 840 1123 2553 3023 2117
22 880 1329 2707 2356 2335
23 920 1598 2938 3018 2571
24 960 1660 2933 3329 2828
25 1000 2138 3974 3469 3105
26 1040 2490 4819 3982 3406
27 1080 2581 6353 4162 3733
28 1120 2941 8088 2600 4087
29 1160 3782 9707 3250 4471
30 1200 3574 8763 3705 4887
31 1240 4554 7660 3745 5338
32 1280 4797 5910 4288 5826
33 1320 5176 7509 5597 6356
34 1360 5136 8224 6274 6931
35 1400 6928 8511 6268 7554
36 1440 8372 9710 6938 8229
37 1480 11008 10093 8288 8961
38 1520 13984 6248 7811 9755
39 1560 16755 7753 10106 10615
40 1600 15096 8784 11789 11548